АЛОР УКРАЇНА

Внешний фон перед началом торгов на украинском фондовом рынке складывается умеренно - позитивный. Американский рынок акций накануне закрылся в хорошем минусе: снижение по основным индикаторам составило 2,5% - 2,8%. Но после закрытия торгов на отечественном рынке ситуация улучшилась: распродажи на мировых фондовых рынках приостановились. Фьючерсы на индексы США консолидируются на локальных минимумах и предпринимают попытки восстановления. Фьючерс на индекс S&P500 подрастает почти на 1% и торгуется выше отметки 1230 пунктов, что свидетельствует в пользу роста.

Внешний фон перед началом торгов на украинском фондовом рынке складывается умеренно негативный. Американский рынок акций в пятницу закрылся нейтрально. Индекс Dow Jones прибавил 0,18%, индекс S&P500 – 0,04%. Индекс S&P500 приостановил рост из-за близости психологической отметки 1300 пунктов. Фьючерсы на американские индексы сегодня снижаются, теряя 0,7% на фоне новостей в отношении рейтинга Греции. Так, агентство Fitch заявило, что рейтинг Греции останется на прежнем низком уровне ССС, несмотря на 50%-ое списание греческого долга со стороны частных инвесторов. Было отмечено, что, во-первых, уровень госдолга остается значительным, во-вторых, наблюдается слабое восстановление экономики, а в-третьих, списание долга негативно отразится на греческих банках. Данная новость негативно отразилась и на валютном рынке: пара евро/доллар скорректировалась в район 1,40, потеряв порядка двух фигур. Если данный психологический уровень не устоит, то фиксасия может быть усилена.

Внешний фон перед началом торгов складывается позитивный. Американский рынок накануне показал уверенный рост: индекс Dow Jones прибавил 2,86%, индекс S&P500 – 3,43%. Рост вызван итогами европейского саммита. Стоит отметить, что вышедшая вчера нейтральная статистика по американской экономике не препятствовала данному росту. В частности, рост ВВП США за III квартал согласно первой оценке составил 2,5%, как и ожидалось. Индекс широкого рынка S&P500 пробил вверх 1260 пунктов, что помогло устремиться к следующему сопротивлению в виде психологической отметки 1300 пунктов. Также поводом для роста стало завершение очередного аукциона по размещению долговых бумаг в США: традиционно последний день аукциона является днем роста, вчерашний день не стал исключением.

Внешний фон перед началом торгов на украинском фондовом рынке складывается позитивный. Американский рынок акций накануне показал рост: индекс Dow Jones вырос на 1,39%, индекс S&P500 – 1,05%. Драйвером для роста стали итоги саммита ЕС, оказавшиеся более результативными, чем предполагалось ранее. Была согласована не только рекапитализация банков (уровень достаточности капитала превысит 9%), но и увеличение Европейского фонда финансовой стабильности до $1,4 триллиона. Неожиданностью стали договоренности в отношении 50%-ого списания греческого долга со стороны частных инвесторов, такая мера позволит списать более 100 млрд евро из задолженности перед частными банками в 210 млрд евро (общая сумма греческого долга составляет порядка 350 млрд евро).

Внешний фон перед началом торгов на украинском фондовом рынке складывается позитивный. Американский рынок акций накануне закрылся в «зеленой» зоне: индекс Dow Jones прибавил 0,89%, индекс S&P500 – 1,29%. После закрытия торгов на отечественном рынке американские индексы продолжили восходить на новые высоты и закрылись на новых локальных максимумах, причем индекс S&P500 закрылся выше 1250 пунктов. Драйвером стали заявления главы ФРС-Нью-Йорка Р.Дадли, а также новости о возможном увеличении Европейского фонда финансовой стабильности. Вчера в Германии был достигнут консенсус в отношении увеличении фонда до триллиона евро. Голосование по увеличению фонда в парламенте Германии пройдет в среду, после одобрения план может быть представлен на саммите ЕС, который также состоится 26 октября. Благодаря данной новости надежды на выработку рабочей версии плана по итогам саммита ЕС лишь повысились, что поддерживает фондовые индексы.

Внешний фон перед началом торгов на украинском фондовом рынке складывается позитивный. Американский рынок акций накануне показал положительную динамику: индекс S&P500 прибавил 1,88% и закрылся выше 1230 пунктов, индекс Dow Jones – 2,31% и преодолел отметку 11800 пунктов. На выходных состоялся саммит ЕС, на котором был принят план по рекапитализации европейских банков, уровень достаточности капитала был повышен на 9%. Но слухи о кратном увеличении Европейского фонда финансовой стабильности оказались тщетны: увеличение фонда даже не рассматривалось. Итоговую версию антикризисного плана европейское правительство планируется согласовать и утвердить до среды, чтобы полностью подготовиться к грядущему ноябрьскому саммиту G20. Также стоит отметить, что активно обсуждается вопрос о списании части долга Греции со стороны банков-кредиторов. Европейские новости увели фьючерс на индекс S&P500 выше 1230 пунктов, американские фьючерсы продолжают подрастать, что является позитивным фактором.

Внешний фон перед началом торгов на украинском фондовом рынке складывается негативный. По итогам американской сессии индекс Dow Jones потерял 0,63%, индекс S&P500 – 1,26%. Из-за плохого отчета компании Apple хуже смотрелись высокотехнологичные бумаги: индекс Nasdaq просел на 2,01%. Очередная попытка покупателей пройти сопротивления и увести мировые индексы на более высокие уровни оказалась неудачной. Индекс S&P500 не преодолел отметку 1230 пунктов из-за неопределенности в решении европейских долговых проблем. Также негативно на ход торгов повлияла и Бежевая книга США, оглашенная после закрытия торгов на украинском рынке и окончательно определившая настроения на рынке. В отчете зафиксировано отсутствие восстановления американской экономики, что стало сигналом к закрытию длинных позиций, тем более что уровни высоки – индексы находятся вблизи локальных максимумов.
Азиатские площадки торгуются на негативной территории: японский индекс теряет 1%, китайский индикатор – 2,3%.

Внешний фон перед началом торгов на украинском фондовом рынке складывается умеренно позитивный. Американские индексы по итогам дня подросли: индекс Dow Jones и индекс S&P500 соответственно прибавили 1,58% и 2,04%, вплотную приблизившись к сопротивлениям. Причинами роста являются неплохая корпоративная отчетность по финансовому сектору (акции Bank of America выросли более чем на 10%) и заявления федерального канцлера Германии. А.Меркель надеется, что по итогам саммита ЕС (23 октября) будет выработана рабочая версия плана спасения Греции. Ранее ожидания инвесторов по решению проблем Греции на саммите ЕС сошли на «нет» также из-за заявлений канцлера ФРГ.

Внешний фон перед началом торгов на украинском фондовом рынке складывается негативный. Американская торговая сессия накануне закрылась в «красной» зоне: индекс Dow Jones потерял 2,13%, индекс S&P500 – 1,94%. Главной негативной новостью, оказавшей давление на рынки, стало заявление канцлера ФРГ А.Меркель о том, что ждать принятия плана по решению долговых проблем на саммите ЕС (23 октября) не стоит. Несмотря на заявления канцлера Германии «лонги» пока можно сохранить в портфеле, поскольку индекс S&P500 завершил день символически ниже 1200 пунктов, а индекс Dow Jones удержал 11400 пунктов. Удержание важных уровней пока является главной опорой для «быков», в противном случае (если распродажи продолжатся) «лонги» стоит сокращать.
На азиатских площадках торги проходят на отрицательной территории: японский и китайский индикаторы теряют по 1,5%. Сегодня был оглашен блок статистики по китайской экономике, который не внес ясности в движение котировок из-за смешанных данных. Рост ВВП не дотянул до прогноза, а данные по инвестициям, промышленному производству и розничным продажам оказались лучше прогноза.

Внешний фон перед началом торгов на украинском фондовом рынке складывается позитивный. Американская торговая сессия накануне завершилась в плюсея: индекс Dow Jones прибавил 1,45%, индекс S&P500 – 1,74%. Драйвером роста стали новости с двухдневной встречи министров финансов G20. Одним из итогов встречи стало согласие в отношении плана спасения европейских экономик – план должен быть разработан к европейскому саммиту, который пройдет в Брюсселе 23 октября. Соответственно, ожидание спасения европейских экономик может увести мировые фондовые индексы на более высокие уровни. Мировые фондовые индексы действительно застоялись в боковиках, в связи с чем пробитие вверх сопротивлений может быть встречено с повышенным оптимизмом.
Азиатские площадки торгуются на положительной территории: японский индекс прибавляет более 1,5%, китайский индикатор – всего 0,1%. Поводом для оптимизма в Японии являются данные по промышленному производству за август, которые выросли на 0,6%.

Внешний фон перед началом торгов на украинском фондовом рынке складывается смешанный. Американский рынок акций накануне закрылся на отрицательной территории: по итогам сессии индекс Dow Jones потерял 0,35%, а индекс S&P500 – 0,3%. Сегодня рейтинговое агентство S&P снизило рейтинг Испании с отметки АА до АА-, прогноз по рейтингу негативный. Мотивами для пересмотра рейтинга стала экономическая ситуация в стране. Отдельно S&P выделило высокий уровень безработицы, высокую долговую нагрузку в частном секторе и сложность кредитования. Другое рейтинговое агентство Fitch понизило рейтинг банка UBS до уровня А и поставило на пересмотр в негативную сторону еще 7 крупных европейских банковских учреждений. Данная новость вместе с плохим отчетом от JP Morgan, который вывел в аутсайдеры дня акции финансового сектора США, окажет давление на отечественный банковский сектор.

Внешний фон перед началом торгов на украинском фондовом рынке складывается умеренно негативный. На американском рынке торги завершились на высоких уровнях: индекс Dow Jones вырос на 0,9%, индекс S&P500 – 0,98%. Драйвером стали новости из Европы по рекапитализации банков, в связи с чем акции финансового сектора смотрелись лучше рынка. Но перед началом торгов на отечественном рынке основные индикаторы скорректировались вниз и не смогли удержаться в новых торговых диапазонах. Фьючерс на индекс S&P500 ушел чуть ниже 1200 пунктов, где сегодня проходит консолидация без значимых колебаний.
На азиатских площадках торги проходят в плюсе 0,5-1,0% по основным индексам. По китайской экономике сегодня вышли слабые данные, что частично нивелировало фактор высокого закрытия сессии по американским индексам. Профицит торгового баланса Китая оказался менее существенным, чем ожидалось: прирост как экспорта, так и импорта не дотянул до прогноза. Таким образом, опасения инвесторов в отношении замедления роста китайской экономики лишь усиливаются.

Внешний фон перед началом торгов на украинском фондовом рынке складывается смешанный. В США торги завершились нейтрально, индексы консолидировались в районе сопротивлений, индекс Dow Jones не преодолел 11450 пунктов (-0,15% по итогам сессии), а индекс S&P500 – 1200 пунктов (+0,05% по итогам сессии). Однако фьючерсы на американские индексы просели после закрытия торгов на отечественных площадках. Сегодня во фьючерсах на американские индексы формируется повышательное движение, что может смягчить их отрицательную динамику после закрытия украинского рынка Снижение было вызвано слабым отчетом алюминиевой компании Alcoa, отчитавшейся после закрытия торгов в США. Ожидалась прибыль на акцию в размере 23 центов, в то время как компания заработала лишь 14 центов на акцию, фактические данные оказались на 36,36% хуже прогноза.

Открытие торгов на украинском фондовом рынке ожидается в плюсе, несмотря на понижение рейтингов Италии и Испании со стороны рейтингового агентства Fitch в прошлую пятницу. Новость о понижении рейтингов Италии на один пункт до А+ и Испании на два пункта до АА- привела к распродажам в пятницу, прошедшим уже после закрытия торгов на отечественном рынке. В итоге индекс S&P500 потерял 0,82%, а индекс Dow Jones – 0,18%. Но распродажи в течение сессии были довольно ограниченными, поскольку в пятницу были оглашены данные с американского рынка труда, которые оказались намного сильнее ожиданий, что и сдерживало инвесторов от значительных продаж.

Сегодня наблюдается восстановление индикаторов после пятничного падения: фьючерсы на американские индексы прибавляют порядка 1,5%. Драйвером стали итоги встречи федерального канцлера Германии Ангелы Меркель и президента Франции Николя Саркози: европейские лидеры договорились о разработке плана решения долговых проблем стран еврозоны (урегулировать проблемы Греции). Новый план может быть разработан до саммита G20, который пройдет в начале ноября, а, значит, до конца октября могут появиться обнадеживающие новости по решению долговых проблем.

Украинский фондовый рынок открылся сегодня на положительной территории, но еще до обеда под напором продавцов утренний гэп был закрыт. Перед выходом важной макростатистики рынок находился в зоне консолидации. По традиции в первую пятницу месяца в США оглашается статистика по уровню безработице в стране, а также по количеству новых рабочих мест вне сельского хозяйства. Данные оказались в два раза лучше прогноза: занятость в несельскохозяйственном секторе в сентябре выросла на 103 тыс, ожидался рост на 60 тыс. Уровень безработицы в сентябре остался на том же уровне 9,1%, как и ожидалось. Позитивные данные по рынку труда вместе с ранее опубликованными основными индексами деловой активности (ISM Manufacturing, ISM Services, Chicago PMI), которые тоже показали динамику лучше ожиданий, дают основание говорить, что риски повторной рецессии в США преувеличены. В связи с этим, в начале следующей недели ожидаю увеличение спроса на рисковые активы. Но говорить о полноценном развороте рынка, пока полностью нерешены долговые проблемы Еврозоны, рано.