Активний глобальний ринок IPO у 1 кварталі задає тон на 2010 рік

Рівень активності глобального ринку IPO у першому кварталі 2010 року суттєво підвищився порівняно з аналогічним періодом 2009 року. Основними чинниками зростання став впевнено зростаючий ринок Азії і позитивна динаміка лістингу європейських компаній. Такі результати квартального звіту «Ернст енд Янг» з активності на глобальному ринку IPO за 1 квартал 2010 року (Q1 2010 Global IPO update). У 1 кварталі 2010 року в світі було проведено 267 операцій загальною вартістю 53,2 млрд. доларів США, тоді як в 1 кварталі 2009 року в результаті 52 угод було залучено 1,4 млрд. доларів США (рекордно низький рівень активності угод IPO за останнє десятиріччя). Динаміка транзакцій IPO азіатських компаній у вказаний період залишалася високою: у ході 166 операцій вдалося залучити 35,1 млрд. доларів США, що становить 62% від загальної кількості угод IPO за 1 квартал і 66% сумарного обсягу коштів, отриманих у рамках угод IPO в 1 кварталі. З 20 найбільших транзакцій IPO 9 припало на країни азіатського регіону (Китай, Японію і Південну Корею). Грегорі Еріксен, віце-президент Ernst & Young Global, що відповідає за розвиток бізнесу на ринках стратегічного зростання, відзначає: «Активність на ринках, що розвиваються, залишається високою, але в 1 кварталі 2010 року було відзначено пожвавлення і на основних ринках, включаючи Токіо, Лондон, Париж і Франкфурт. Незважаючи на побоювання з приводу нестабільності ринку, що переважали на початку кварталу, ми очікуємо на подальше повернення інвесторів на ринки Європи та Північної Америки у міру відновлення міжнародної економіки». Європа випереджає США за операціями IPO Незважаючи на те що в січні ряд великих компаній відклали лістинг, три найбільші угоди вартістю 900 млн. доларів США кожна в наступні місяці дозволили відновити довіру інвесторів. Дані угоди склали істотну частку загального обсягу залучених коштів у розмірі 8 млрд. доларів США, що на 70,8% більше, ніж у 1 кварталі 2009 року, і на 21% більше порівняно з 4 кварталом 2009 року. Всього в Європі було проведено 39 угод IPO – рекордна кількість за період з 2 кварталу 2008 року. Незважаючи на те що загальна вартість 25 угод, проведених американськими компаніями, склала 4,2 млрд. доларів США, обидва зазначені показники (кількість і вартість) нижчі, ніж у 4 кварталі 2009 року. У 1 кварталі азіатські компанії, як і раніше, не втратили інтересу до угод IPO Найбільшим первинним публічним розміщенням акцій у 1 кварталі, і за дворічний період стала угода компанії Dai-ichi Life Insurance Co Ltd, яка у березні в ході розміщення на Токійській фондовій біржі залучила 11 млрд. доларів США. Ця угода побила рекорд, поставлений компанією Visa, якою в березні 2008 року вдалося залучити 19,7 млрд. доларів США, а також стала найбільшим розміщенням в Японії з часів лістингу NTT DoCoMo в 1998 році. Китай зберіг світове лідерство: на його рахунку 109 угод (що складає більше 41% загальної кількості угод у світовому масштабі), в ході яких було залучено 19,4 млрд. доларів США (або 37% сумарного обсягу коштів, залучених на світових ринках) . У 1 кварталі Індія зареєструвала 20 первинних публічних розміщень на Бомбейській фондовій біржі і залучила 1,2 млрд. доларів США, а Бразилія провела 5 угод IPO на місцевій фондовій біржі в Сан-Паулу, в ході яких було залучено 3,3 млрд. доларів США . «Швидкозростаючі компанії ринків, що розвиваються, продовжують розміщуватися на місцевих фондових біржах. Сьогодні ступінь зрілості бірж Китаю, Індії і Бразилії дозволяє найбільшим компаніям, що бажають здійснити лістинг, використовувати їх як механізм фінансування», – каже Грегорі Еріксен. Операції IPO за галузями Лідерами за обсягом залучених коштів стали компанії сектору фінансових послуг (переважно страхові компанії), яким вдалося залучити 16,4 млрд. доларів США (в рамках 16 розміщень); сектору переробки (10,2 млрд. доларів США) і сектору промислового виробництва (7,9 млрд. доларів США). За кількістю угод у лідери вибилися компанії сектору переробки (53 угоди), сектору промислового виробництва (51 угода) і галузі високих технологій (38 угод загальною вартістю 4,8 млрд. доларів США). Довідково: Сектор фінансових послуг включає страхові компанії, брокерські компанії та банки. До складу сектору переробки входить хімічна промисловість; виробництво будівельних матеріалів; виробництво тарно-пакувальної продукції; металургія, гірничодобувна промисловість та інше виробництво, виробництво паперових виробів та виробів з деревини. Сектор промислового виробництва включає виробництво автомобілів і комплектуючих; будівництво та проектування; виробництво будівельних матеріалів; виробництво машин та обладнання; транспорт та інфраструктуру. До складу сектору високих технологій входять виробники електроніки, напівпровідників, програмного забезпечення, а також компанії, що займаються консультуванням в галузі ІТ і наданням ІТ-послуг. Прогноз на майбутнє Підсумовуючи, Грегорі Еріксен сказав: «За нашими прогнозами, у другому кварталі висока активність угод IPO збережеться на ринках Азії, США та Європи. Плани величезні. Сьогодні емітенти вичікують потрібний момент для проведення лістингу, щоб забезпечити оптимальну вартість акцій. Беручи до уваги зростання стабільності на ринках капіталу, а також великий обсяг запланованих операцій IPO і високий рівень ліквідності ринків, ми очікуємо, що в 2010 році активність на світовому ринку IPO збережеться». Аарон Джонсон, партнер, керівник відділу консультаційних послуг із супроводу транзакцій «Ернст енд Янг» в Україні, додав: «Інтерес українських компаній до залучення капіталу через IPO зростає. Зокрема, кілька компаній з аграрного сектору планують розміщення на Лондонській і Варшавській біржах у 2010-2011 роках».