17,44% годовых, что нужно знать инвестору о гособлигациях

Среда, 21 марта 2018 —
Что это такое?
Облигации внутреннего государственного займа (ОВГЗ) выпускаются Министерством финансов Украины, то есть заёмщиком по ним является государство.

ОВГЗ размещаются на аукционах среди банков - первичных дилеров, после чего их можно купить или продать на вторичном рынке, например, на "Украинской бирже". Цена покупки/продажи может быть чуть меньше или чуть больше их номинальной стоимости - в зависимости от рыночных условий.

Выплата т.н. "купонного" дохода происходит каждые полгода из расчёта ставки доходности, по которой конкретный выпуск был размещен на первичном аукционе.
По окончании установленного срока облигации погашаются, и инвестор получает их номинальную стоимость.

Чем одни выпуски ОВГЗ отличаются от других?
• ОВГЗ бывают гривневые (выплата дохода и погашение в гривне) или валютные (выплата дохода и погашение в долларе США или Евро)
• Разные выпуски имеют разную ставку доходности по купонным выплатам
• Дата погашения также отличается у разных выпусков. Самые "длинные" ОВГЗ в обращении погасятся в 2022 году

Чем ОВГЗ лучше банковского депозита??

• Гарантия государства на всю вложенную сумму, а не только на 200,000 грн
• Нет налога на доход физических лиц (только военный сбор 1,5%)
• Можно в любой момент закрыть инвестицию ("выйти в деньги") без потери процентов или с минимальными потерями (зависит от рынка), продав облигации на вторичном рынке
• Проценты годовых выше (так может быть не всегда, нужно успевать пользоваться)

Как купить?
1. подписать договор на брокерское обслуживание
2. подписать договор на открытие счёта в ценных бумагах
3. завести деньги через брокера на биржу
4. выбрать выпуск и подать заявку на покупку

Как получать купонный доход?
1. эмитент перечисляет доход на счёт депозитарной организации, которая распределяет его по клиентам пропорционально кол-ву облигаций
2. полученные средства могут быть зачислены инвестором на биржу или выведены на банковский счёт

Как происходит погашение облигаций?
1. когда заканчивается срок обращения облигаций, они перечисляются на счёт эмитента, после чего их номинальная стоимость перечисляется на счёт депозитарной организации
2. распределение средств от погашения и распоряжение ими происходит так же, как и с купонным доходом

Как продать до погашения?
1. подать заявку брокеру на продажу
2. сумма от продажи может быть также зачислена на брокерский счёт или выведена на банковский счёт

Какие тарифы?
• Зачисление денежных средств – 15 грн за операцию
• Брокерская комиссия – 1 грн за сделку + 0.05% от суммы
• Депозитарная комиссия – 10 грн за сделку
• Заключение сделки «с голоса» – 50 грн за заявку
• Обслуживание счёта – 30 грн в месяц
• Вывод денежных средств – 15 грн за операцию

Есть ли минимальная сумма входа?
На бирже можно купить хоть 1 облигацию, но с учётом расходов, которые не зависят от суммы инвестиций, мы рекомендуем начинать от 10,000 грн.
Чем меньше сумма и короче срок инвестиции, тем сильнее фиксированные расходы влияют на эффективную доходность.

powered by lun.ua